例えばApplication Supportフォルダを削除したい場合、rm /path/to/Application Supportとすると「/path/to/Application」「Support」の2つのディレクトリを削除してしまいます。
ちょっとした間違えをしただけで関係ないディレクトリを削除してしまう可能性があるので怖いですね。
空白を含む場合、そのディレクトリをダブルクォーテーションでくくれば空白を含めたディレクトリとして認識されます。
rm /path/to/"Application Support"